理性看待中国松香市场未来的供求关系

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面对11月上旬松香市场出现的大跌行情，很多人已无法看清目前中国松香市场当前及未来的市场供求关系，业内人士心理防线出现崩溃，甚至出现了松香再低也无人接盘的奇特景观，真是多年少有。为了更好地分析目前及未来松香市场的总体供求关系，松香网从以下各个方面对中国松香市场的供求关系进行全面而系统地分析，以供各位冷静参考。
一、国内各产区松香企业数量
为了更好地为会员服务，2006年1-8月份松香网对《中国松脂企业名录》进行第三次汇编，并对全国各产区的松香生产企业进行全面的收集与整理，90%以上的蒸汽法企业及（滴水法）松香生产企业已入编到松香企业名录之中，根据目前名录的收录生产企业数据统计，全国蒸汽法松香生产企业共359家，滴水法生产企业156家。
" H) ~- s* N1 A7 y1 P  J- Q8 e2006年《中国松脂企业名录》收编的
1 \/ u1 p  f3 S各产区国内蒸汽法及滴水法松香生产企业数量统计表
( o" }$ R( A' W! Y. P; Z7 e: `3 |$ X                                 （单位：家）
; |, h7 @- \/ u9 Q产区    蒸汽法松香生产企业数量    滴水法松香生产企业数量
1 N2 R' L1 u+ a4 _! ]. K) x) p' e2 K广西    132                       20
. Q; T) [; Z" u4 `( g" l广东    42                        23
云南    37                        3
8 _9 ?1 S! X; w' ]) W& ]( c( O5 c1 [福建    29                        20
4 m' _- {5 S  v# g" B江西    51                        23
湖南    14                        13
湖北    15                        16
海南    5                         2
贵州    19                        4
四川    5                         10
" w) s# N; y: j  ~  F4 _: g: v重庆    6                         2
安徽    3                        14
2 L0 X  t* g! T# ?: {. Q河南    1                         2
  y# s: f6 ~# u3 ?6 h) o山西    0                         1
" A+ s( s* q/ P) K1 t( K0 _陕西    0                         1
3 {9 E) B! S/ C- o* f浙江    0                         2
  N2 T( Q  [. M) n合计    359                       156
$ G6 e9 |/ _: B, C* h) \4 [/ W通过以上数据分析可以看出，国内蒸汽法松香生产企业有359家，滴水法生产企业有156家，考虑到未统计部分及一部分蒸汽法企业和滴水法企业今年很少生产或停产的情况，我们总体认为目前国内真正的蒸汽法松香生产企业大约在400家左右，滴水法生产企业200家，共计约600家松香生产企业。
二、目前国内松香库存量分析
4 l* H$ m, p+ r9 C, B" M1、粗略统计估测数据
% R, C% s* {; C+ b& {/ e8 `    根据当前松香生产企业具体生产状况，蒸汽法松香生产企业目前每家平均库存在400吨左右（含池中已收购松脂原料），以400家计算，总量约16万吨左右；而土法生产企业平均库存约200吨左右，总量约4万吨左右。国内目前总体松香库存量估计约20万吨。（注：这一数据仅供各位做粗略性参考分析）。
2、各地实际松香库存统计估测数据
各地库存量数据库存统计表 (2006年11月10日)
% A- S$ ^3 Q0 K（注：本数据来自业内市场人士提供及调研结果）

库存地   当前库存量(万吨)    备注
* o' ]1 e. M' e2 q$ L2 R" D5 P黄埔港   4.5
广西     3                   其中:南宁码头9000吨
广东     1                   (不含深加工)
) H4 F4 v5 t& J9 g云南     0.5
& O3 t1 _3 D- K" G* D3 ^江西     1.5
4 ~" D1 s7 v! h8 L  v( l9 E7 ~; `福建     0.6                 (不含深加工)
8 e. f) G4 R0 W& k0 T9 E0 F4 S! H湖北     0.5
8 b7 q/ m0 j# V/ l" |$ c9 g+ M' L湖南     0.5
0 R# q  H+ u8 ~7 g+ C贵州     0.3
海南     0.2
8 B  [7 P) a3 e安徽     0.2
四川     0.2
/ a7 H$ R) k6 `' j2 F+ ^重庆     0.2
8 c7 _: U/ v% ]. u" |' }9 M其它     0.5                包括河南、山西、陕西、浙江等省
' P9 W: U5 G: z$ t6 m& a+ ~1 P合计     13.7
7 t* U" D3 W+ g3 v       

           国内松香深加工企业库存量（估计）
省份   国内松香深加工企业库存量（万吨）
8 L; y& }+ N# q. }. \" r7 |7 L广西   2（估）
. p- `% W% `9 b/ [# M; X5 u' F广东   4（估）
其它   2（估）
+ z/ c) Y6 \1 A4 l合计   8  (估)
三、未来各产区潜在产能数据分析
从11月份起，各松香产区已进入生产尾期，除云南还能生产到明年5月份外，两广也就是一个多月的采脂期，其它产区也就只有半个月的采脂期，下面就从11月中旬到2007年5月各地的潜在产能进行分析：
         未来各产区潜在产能数据分析表  （单位：万吨）
产地    从11月中旬到生产结束时的潜在产能    到2007年5月份之前的国内松香的总体供应量
黄埔港  0                                   4.5
* n& n3 y9 K( E1 }( B广西    3                                   6
! x: g4 D4 P, e% V广东    1                                   2
6 _+ p: t' u1 B( z$ G8 C. L云南    7                                   7.5
' W6 v! g/ v' @, h' K' e江西    0.5                                 2
# [8 ]" Y1 C, v2 }8 s# v. b福建    0.5                                 1
; }! \- `  p) T! a  d湖北    0.2                                 0.7
6 C  X! b/ M+ @4 }1 I湖南    0.2                                 0.7
' F" n7 ]4 _/ u) c( H贵州    0.1                                 0.4
/ m9 {# w' B9 ^' a2 i海南    0.1                                 0.3
安徽    0.1                                 0.3
四川    0.1                                 0.3
重庆    0.1                                 0.3
7 X; X, P5 |) I2 W* |: T( K3 t4 J其它    0.1                                 0.6
4 n; Y+ _! ~7 }深加工  3                                   11
) U: P8 e3 p! N合计    16                                  37.7
从上述数据可以看到从11月中旬到2007年5月中国松香总的供应为36—37.7万吨。
( j2 o, w& p/ j+ {' j四、        未来松香市场需求量分析
$ t; K7 c  D! D/ M（1）、国际需求分析
为了更客观地分析国际市场对中国松香的需求量，首先从海关出口数据来分析一下从2002年到2006年国际市场从11月份到次年5月份对中国松香的需求量：
+ i7 B- b! p4 B1 J0 |" |1 D    附表：近年来11月份到次年5月份松香海关的出口量 （单位：吨）
年份    02/03年度   03/04年度   04/05年度   05/06年度
11月份  26406       26992       35570       44578
( V* S* A0 l' O12月份  50645       29238       44687       51511
1月份   24127       21213       29950       25108
2月份   18777       28039       23804       25151
6 q( G' ?& L& }' E; {3 v3月份   20746       30794       30131       24147
4月份   22889       21614       24977       16126
5月份   16508       21544       11170       14563
6 v) c. v4 j/ P合计    180098      179434      200289      201184
数据来源：中国海关
从以上数据可以看出，历年来从11月份到次年5月份松香海关出口数量在18—20万吨，根据近年来世界经济的发展形势，06/07年度11月份到到次年5月份的出口量也应在20万吨左右。
  （2）、国内需求分析
# h4 F; g! _4 e  B. V: A/ j目前从业内调查的情况看，目前我国国内市场对松香的需求量已占到总产量的50%以上，而且这种增长的速度仍在递增。从今年来看，国内松香需求增加的行业主要集中在胶粘剂、涂料、油墨、橡胶、食品等行业，而减少用量的行业主要集中在蜡染、油漆等行业，造纸行业总体用量基本持平或略少。总体算起来，国内需求量仍呈现小幅递增之势，增幅在5-10%之间。以国内年30万吨的松香消费量计算，国内市场对松香每月的需求量在2.5万吨左右，从06/07年度11月份到到次年5月份的国内需求量也应在2.5*7=17.5万吨左右。
/ o( ?0 F" x* B0 B6 Y综合上述两方面需求可以看出，从2006年11月份到2007年5月份国内外市场对中国松香市场需求应在35.5—37.5万吨左右。
7 b* |9 Q: X5 S3 P
- t6 J: M5 R! L五、        未来松香市场供求格局分析
! b% Q- m& F- }; W从业内统计的相关数据看，中国近年来松香每年的松香产量已达到70万吨左右的水平，而每年的松香在新产季到来之前产区仅有少量库存（1—2万吨），因此可以推算出中国松香每月的消费量在5.5万吨左右，我们由此可以推测从2006年11月份到2007年5月份中国松香的需求量为5.5*7=38.5万吨，如果考虑到上半年国内的需求偏少，也至少达到5万吨/月的水平，总需求量为35万吨。而目前从2006年11月份到次年5月份中国松香市场的总供应量为37.7万吨左右,我想未来松香市场供求市场基本平衡大家已经很清楚了，因此认清形势，冷静分析目前松香市场的总体供求形势十分重要。
   以上仅是松香网对目前及今后松香市场供求形势的一种看法，仅供各位业内人士参考，如有不对之处，敬请指正！

7 m  I# Q7 M4 k5 h( a                                    松香网
2006年11月10日
' p# C* @) D( @

[此贴子已经被燕子于2006-11-11 15:26:09编辑过]

1 C" ~- g' U+ ]; I- ~

纵情任性

太长, 不想看.但楼主精神 令人钦佩.
! ?) [% b6 f$ X3 o; N# Y4 g! R
4 Y! k4 e" w: R3 b$ J1. 库存数字. 是否考虑到用户的数字. 9,10月就有不少工厂开始囤货. 比如佛山某几家, 苏州,山东一带.
) t% v# [' `  m& f& T2.市场疲软 将会减少用户的原计划库存数字.  国外已经不少单子要求推迟交了.

8 I# O# p: m/ v# m3. 云南的产量是否估计偏低,  我觉得7万吨低估了.

hooooooo

写得不错. 能增强各位的进货信心!
按我估算, 楼主所列库存缩水10%. 用户用量今年基本无增幅.
做开会发言稿挺好.
+ S/ _2 t, A  E$ F
数字不帮你澄清了, 看稳再说, 否则更多人要跳.

CGRWW

云南的产量是否估计偏低,  但出口只记了松香,其他松香深加工出口没有记

网一族

理性看待中国松香[脂]市场供求关系，建议；厂家老板多找内销、外销、提高产品档次、同时多走走看看原料市场是否属供大于求。

thwty

楼主的统计有问题!就企业的数量就我所知安徽和河南,就比楼主统计的要多很多!库存量更不敢苟同!我想楼主的主要意思是想跟松香界人士打气!不使价格下得过快吧!但市场能随人愿吗?

wwyhphg

数据不是很可靠,很多工厂的存货是过千吨的,500吨以上的更多.加上前段时间的低价收松脂,估计松香与松脂的和平均超过800吨.

云绿林产

对于明年5月前的形势基本认同LPT的观点。
, G1 D. h8 i  @但明年5月之后的供求关系才是更令人担心的，今年才进入采脂行业和筹办松香厂的人数、规模和影响现在还根本无法估计。届时的大乱恐怕更值得让人思索。
/ z0 b+ o, c+ y2 `$ }8 J近两年内供给应该会大于需求,只有经过行业的洗牌，让那些短视的人放弃和退出之后，松香行业才会迎来更好的发展时光。
这个过程虽然令人痛苦，但市场是残酷的，而且永远会按照自身的规律来运行——优胜劣汰。

云绿林产

感谢松香网人士提供的数据分析！

lgc0628

数据分析有些只是推理，而且是按自己的目的而为之。2005年松香价格那么高，但出口量却增加了，因此出口量会更大。谁也不要吓唬人，现在的价格根本不符合世界松香市场规律。松香价格肯定要升，这是不争的事实，今年7~8月份的价格才是最正常的。铁矿要提价，燃气要提价，电费要提价，好象什么都在提价，而松香是天然资源，南方大产区现在的脂源比前几年已大幅减产，而且一减就是千千万万吨，即使新开辟了一点北方及大西南的脂源，也根本补不上南方的减产。现在价格下滑，是受一些很不正常的现象影响，他们撑不了多久。有松脂或松香在手的仁兄们千万别上当，一定要撑住，到年底特别是到明年初，你一定笑不拢嘴。